(Bloomberg) — Las acciones asiáticas se recuperaron gracias a las ganancias de las acciones japonesas, recuperándose de las pérdidas de la caída de la semana pasada. Los futuros de acciones estadounidenses y europeas subieron el martes y el miércoles por la noche antes de los datos de inflación de Estados Unidos.
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Las acciones japonesas subieron después de un feriado mientras el yen brindaba apoyo a los exportadores. El indicador MSCI Asia-Pacífico subió hasta un 1%. Eso borró las pérdidas de la caída de la semana pasada, una medida de aversión al riesgo que hizo caer los índices de todo el mundo y llevó al índice de volatilidad VIX de Estados Unidos a un punto por encima de 65, en comparación con un promedio histórico de 19,5.
«La reacción del mercado al aumento del VIX de la semana pasada refleja una reevaluación del posicionamiento más que puntos de datos estadounidenses o una desconexión del yen», dijo Billy Leung, estratega de inversiones de Global X Management en Sydney. «Sin embargo, dadas las señales de salidas de capitales del exterior y escasez de liquidez, es importante ser cautelosos al interpretar los movimientos asiáticos a corto plazo».
El petróleo alcanzó el nivel de 80 dólares el lunes, ya que Estados Unidos considera más probable un ataque iraní contra Israel. Las calificaciones de Fitch sobre la deuda soberana de Israel fueron rebajadas en un nivel, manteniendo una perspectiva negativa para la deuda mientras los conflictos militares en curso pesan sobre las finanzas públicas del país. Los bonos del Tesoro tomaron ganancias el lunes.
El mercado de valores de Asia cayó un 6,1% el 5 de agosto por temor a un empeoramiento de la economía estadounidense, una liquidación prolongada de las acciones japonesas y un alejamiento de las acciones tecnológicas.
Tanto el Nikkei 225 como el Topix han caído más del 7% desde finales de julio, después de que el Banco de Japón elevara su tasa de interés clave y revelara planes para reducir sus compras de bonos. El 5 de agosto, cuando las pérdidas superaron el 20%, los parámetros colapsaron en un mercado bajista.
El aumento de las tasas estimuló las ganancias del yen, y el banco central sugiere que no las ajustará tan rápidamente para arriesgarse a la volatilidad del mercado. Los inversores de todo el mundo están deshaciendo operaciones en las que financian la compra de activos, desde acciones con divisas hasta bonos de mercados emergentes.
Después de la agitación de la semana pasada, los mercados se centrarán el miércoles en el índice de precios al consumidor de EE.UU., el mercado laboral y los recortes de tasas previos a la carga para ver si la Reserva Federal tendrá más mano libre, dice Krishna. Cueva de Evercore.
«La primera oleada de desinversiones en el carry trade del yen ya debería estar completa, y el foco de los inversores está ahora en los datos de inflación y ventas minoristas de Estados Unidos para medir la probabilidad de un aterrizaje suave», dijo Linda Lam, jefa de asesoría de acciones del Norte de Asia en UnionBank Privy. . . «El sentimiento de riesgo es moderado y se espera que la mayoría de los mercados asiáticos se estabilicen en el rango actual, salvo shocks importantes que podrían cambiar dramáticamente el camino de los recortes de las tasas de interés de los bancos centrales», dijo.
En otras partes de Asia, las acciones fueron volátiles en Hong Kong y China continental, ya que el comercio de acciones en China se redujo a su nivel más bajo en cuatro años. MSCI Inc. China continúa sacando a las acciones de sus índices, preparando el escenario para nuevas caídas en la participación del país en un punto de referencia clave de los mercados emergentes.
«Será fundamental para los gigantes chinos de Internet que presenten sus informes esta semana ver que la debilidad del consumo en China pesa sobre los márgenes y el retorno de la inversión», dijo Brittney Lam, directora de acciones de Magellan Investments Holding Ltd. El repunte táctico ha dado paso rápidamente a un apoyo político cada vez más positivo en las últimas semanas, y la medida clave de los datos macroeconómicos para China es la liquidez, es decir, el tamaño de la oferta monetaria, el crecimiento del crédito y el costo de la liquidez, es decir, las tasas de interés. .
Los reguladores dijeron a los bancos comerciales de la provincia china de Jiangxi que no liquidaran sus compras de bonos gubernamentales, tomando algunas medidas más drásticas para enfriar un repunte del mercado que ha alarmado a Beijing. Al menos cuatro corredurías chinas han iniciado nuevas medidas para frenar el comercio de crédito interno desde la semana pasada, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
La represión está empezando a pasar factura en los mercados de deuda corporativa, ya que el rendimiento promedio de los bonos corporativos en yuanes a un año con calificación AA (generalmente considerados deuda basura en el mercado extraterritorial) experimentó su mayor salto desde diciembre de 2022.
En el mundo empresarial, las acciones del minorista de productos para bebés Brainpeace Solutions Ltd hicieron su debut en Mumbai, el último acuerdo para impulsar el creciente mercado indio de nuevas ventas de acciones.
Lo más destacado de esta semana:
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Expectativas de la encuesta ZEW de Alemania, martes
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IPP de EE. UU., martes
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Raphael Bostick de la Reserva Federal habla el martes
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PIB de la eurozona, producción industrial, miércoles
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CBI de EE. UU., miércoles
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Precios de la vivienda en China, ventas minoristas y producción industrial, jueves
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Solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU., ventas minoristas y producción industrial, jueves
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Alberto Musallem y Patrick Harker, del banco central, hablan el jueves
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Inicio de viviendas en EE. UU., sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
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Austin Goolsbee, del banco central, habla el viernes
Algunos movimientos clave en los mercados:
Acciones
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Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2% a las 6:50 a.m., hora de Londres.
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Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,3%
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El índice MSCI Asia Pacific subió un 1%
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El índice MSCI de mercados emergentes subió un 0,1%
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El Topix japonés subió un 2,6%
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El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,2%
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El Hong Kong de Hong Kong ha cambiado poco
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El compuesto de Shanghai cayó un 0,1%
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Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,3%
monedas
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El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios
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El euro apenas registró cambios a 1,0938 dólares
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El yen japonés cayó un 0,4% hasta 147,76 por dólar
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El yuan extraterritorial registró pocos cambios y se situó en 7,1790 por dólar.
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La libra esterlina apenas registró variaciones y se situó en 1,2777 dólares.
Criptomonedas
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Bitcoin subió un 0,8% a 59.313,44 dólares
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El éter cayó un 0,8% a 2.659,06 dólares.
Cautiverio
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El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años registró pocos cambios, situándose en el 3,91%.
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El rendimiento del bono alemán a 10 años apenas cambió, situándose en el 2,23%
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El rendimiento británico a 10 años cayó tres puntos básicos hasta el 3,92%
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El rendimiento a 10 años de Australia cayó cuatro puntos básicos hasta el 4,01%
materiales
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El oro al contado bajó un 0,4% a 2.462,46 dólares la onza.
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El crudo West Texas Intermediate bajó un 0,7% a 79,53 dólares el barril.
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
–Con la ayuda de Jason Scott.
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