Hace tres años, una firma de inversión multimillonaria llamada Archigos Capital Management implosionó sin previo aviso, causando grandes pérdidas a algunos bancos de Wall Street y dando lugar a cargos penales federales contra el fundador de la firma, Bill Hwang.
El miércoles, acusó a Hwang, de 60 años, del Sr. 11 cuentas de fraude de valores, Los cargos de fraude electrónico, conspiración, extorsión y manipulación del mercado serán juzgados en un tribunal federal de Manhattan. De ser declarado culpable, podría pasar el resto de su vida en prisión.
Los fiscales federales están buscando condenas en un caso de manipulación masiva del mercado de valores en el que el Sr. Hwang, cuyo nombre legal es Sung Kuk Hwang, es uno de los mayores perdedores financieros. Archikos es principalmente el Sr. Hwang administró el dinero para su familia y algunos de sus empleados, y cuando la empresa colapsó en marzo de 2021, la mayor parte de la riqueza de su familia desapareció. Y el Sr. Hwang está siendo investigado por el ex director financiero Patrick Halligan. Oficial del archikos.
Los funcionarios dijeron que Archigos utilizó miles de millones de dólares en préstamos de bancos de Wall Street para inflar los precios de las acciones en las que invirtió. El aumento de los precios de las acciones alentó a otros inversores a comprar, lo que hizo que los precios subieran aún más. En su apogeo, la estrategia fue la del Sr. Eso impulsó el patrimonio neto de Hwang a más de 35 mil millones de dólares y el valor total de las tenencias de Archigos a más de 100 mil millones de dólares.
Damian Williams, fiscal federal para el Distrito Sur de Nueva York en Manhattan, dijo en abril de 2022 que el Sr. Hwang y el Sr. Cuando su oficina anunció que presentaría cargos contra Halligan, calificó el plan de Archecos de inflar el precio de las acciones como «de alcance histórico». .
Señor. El abogado de Hwang, Barry Berg, declinó hacer comentarios. Pero en una audiencia judicial hace unos meses, el Sr. Berg dijo que su cliente «nunca vendió ni un centavo de sus acciones».
Señor. «Este es un caso que nunca debería haberse presentado», dijo Mary Mulligan, abogada de Halligan.
Archigos era poco conocido antes de su colapso y no estaba sujeto a mucha supervisión regulatoria porque no administraba dinero para inversores externos. Sin embargo, operó como un gran fondo de cobertura, dada la cantidad de riesgo que asumió y sus grandes préstamos a los bancos, principalmente mediante el uso de sofisticados contratos de derivados.
La empresa prosperó cuando los precios de las acciones compradas siguieron subiendo. Pero Mr. lleva el nombre de la palabra griega que significa líder o príncipe. Archigos, nombrado por Hwang, no pudo soportar el repentino movimiento a la baja en el mercado. Los bancos de Wall Street se apoderaron de los bonos, lo que llevó a la empresa a exigir que se depositara más dinero como garantía.
El impacto de la quiebra de Archigos en el mercado de valores fue mínimo, pero muchos bancos sufrieron pérdidas. Credit Suisse, que luego fue absorbida por UBS, perdió 5.500 millones de dólares. La propia UBS perdió alrededor de 861 millones de dólares por préstamos a Archecos. El verano pasado, UPS acordó pagar casi 400 millones de dólares a los reguladores de Estados Unidos y Gran Bretaña por los fallos de riesgo de Credit Suisse en el asunto Archigos. Entre los bancos que perdieron dinero se encuentran Nomura y Morgan Stanley.
Si es declarado culpable de todos los cargos, el Sr. En teoría, Hwang podría ser sentenciado a 220 años de prisión; 20 años es más realista. En comparación, el magnate de las criptomonedas Samuel Bankman-Fried, que enfrentaba un máximo de 110 años de prisión por defraudar a clientes por valor de 8 mil millones de dólares, fue sentenciado a 25 años de prisión en marzo.
El juicio comienza el miércoles con la selección del jurado. La fiscalía quiere llamar como testigos a dos ex empleados de Archigos que se declararon culpables y aceptaron cooperar con la investigación.
Las autoridades federales dijeron que un elemento clave del plan involucraba a funcionarios de Archigos que engañaban a los bancos sobre la huella general de la compañía en el mercado. Señor. Los funcionarios también argumentaron que Hwang había participado en un «plan de bombeo y alarde» para aumentar significativamente las acciones de la compañía, dijo el Sr. Una estrategia diseñada para hacer que Hwang parezca «súper rico».
Pero al aumentar el precio de las acciones propiedad de Archigos, el Sr. Los fiscales aún tienen que explicar cómo planeaba Hwang obtener ganancias. Incluso el juez federal que presidía el juicio dijo que el Sr. La estrategia de Hwang de comprar más y más acciones lo ha impulsado, dijo.
«¿Qué quería? ¿Qué quería lograr? Tener una gran oportunidad. Creo que es posible, pero no sé cuál era su intención», dijo el juez Alvin Hellerstein en una audiencia el año pasado. descubrir su objetivo.»
Defensores Sr. En el juicio se presentarán testimonios sobre posibles estrategias de salida de Hwang, según el comunicado.
Un ex administrador de fondos de cobertura, el Sr. Esta es la segunda vez que Hwang es acusado de violar las leyes federales de seguridad.
En 2012, llegó a un acuerdo civil con la Comisión de Bolsa y Valores y fue multado en una investigación por uso de información privilegiada que involucraba a su antiguo fondo de cobertura Tiger Asia Management. $44 millones. Señor. Hwang no fue acusado, pero Tiger Asia sí. Se declaró culpable de cargos federales de uso de información privilegiada En una acción relacionada presentada por fiscales federales en Nueva Jersey.
Al llegar a un acuerdo con los reguladores de valores, el Sr. A Hwang se le prohibió gestionar dinero público durante al menos cinco años. reguladores formales Prohibición levantada en 2020. Pero en lugar de administrar dinero para inversores externos, el Sr. Hwang se centró en administrar el dinero para él y su familia.
